Diferenças entre securitização e factorings

Diferenças entre securitização e factorings
Diferenças entre securitização e factorings

Securitização:

É o processo de conversão de um conjunto de ativos em valores mobiliários. Em outras palavras, este é um método de conversão de um único ativo líquido em títulos líquidos. Portanto, o risco associado ao ativo é transferido para quem adquire os títulos.

Custos:

Possui uma carga tributária média e baixos custos operacionais.

Funding:

Emita debêntures cuja remuneração pode ser fixa ou vinculada a um índice (por exemplo, um percentual do CDI).

Quanto aos recebíveis?

Tribute o lucro real ou presumido (escolha da empresa) e a incidência de IR (imposto de renda) para os detentores de títulos (investidores). Não há incidência de IOF.

Tributação:

Tribute o lucro real ou presumido (escolha da empresa) e a incidência de IR (imposto de renda) para os detentores de títulos (investidores). Não há incidência de IOF.

Diferenças entre securitização e factorings

Factoring:

O negócio de factoring também é chamado de desenvolvimento de negócios ou empresa de desenvolvimento de negócios, o que é diferente das atividades de negócios mistos usuais. Isso porque inclui tanto a prestação de serviços quanto a aquisição de direitos de crédito (cheques, duplicatas, cartões de crédito) derivados de transações de vendas.

A empresa de factoring visa expandir os ativos de seus clientes e transformar as vendas a prazo em vendas à vista. Para clientes de factoring, isso ajuda a aumentar as vendas e a produção de produtos acabados e a eliminar dívidas.

Custos:

Sua carga tributária é muito baixa, mas devido a taxas de administração, custódia, CVM, agência de avaliação, ANBIMA, auditoria, etc., os custos operacionais são elevados.

Funding:

O capital dos sócios, seja em integralização ou em contraprestação.

Quanto aos recebíveis?

Tributação do lucro tributável e incidência do IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre o valor total das operações.

Tributação:

Tributação do lucro tributável e incidência de IOF (Imposto sobre Operações Financeiras) sobre o valor total da operação.

Diferenças entre securitização e factorings

Diferenças entre securitização e factorings:

Quanto às atividades desenvolvidas, além da obtenção de recebíveis, o desenvolvimento do negócio também possui diversas opções, sendo que a securitização é utilizada apenas para obtenção de crédito alocado pelo iniciador.

Na securitização é possível assinar uma obrigação solidária do cedente, enquanto na incorporação comercial, pelo entendimento da lei, até o momento, as devoluções são limitadas aos defeitos originais.

O fomento mercantil está voltado para micro, pequenas e médias empresas, e a securitização busca o mercado de grandes empresas por causa dos custos operacionais.

No fomento mercantil, quase não há número de compras de contas a receber vencidas, ou seja, inadimplência, e as ferramentas de securitização podem desempenhar um papel neste campo, sendo mesmo utilizadas com frequência para esse fim.

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